Opciones De Spread Trade

5 estrategias básicas de las opciones explicadas La capacidad de manejar el riesgo contra la recompensa es precisamente una de las razones que los comerciantes continúan reuniéndose a las opciones. Si bien la comprensión de las llamadas simples y pone es suficiente para empezar, la adición de estrategias simples, tales como spreads, mariposas, cóndores, caballos y estranguladores puede ayudarle a definir mejor el riesgo e incluso abrir las oportunidades de comercio que no tenía acceso a anteriormente. A pesar de que puede parecer desalentador en primer lugar a poner en estas estrategias, itrsquos importante recordar la mayoría son sólo una combinación de llamadas y pone, dice Marty Kearney, instructor superior en CBOE Options Institute. LdquoEstos nombres surgieron para que la gente que estaba llamando a los encargos a los mostradores de operaciones podía transmitir muy rápidamente lo que querían hacer. Estas son todas las estrategias bastante básicas, simplemente tomando las cosas en un nivel. Una llamada da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente al precio de ejercicio comprado. Un put da al comprador el derecho, pero no la obligación de vender el activo subyacente al precio de ejercicio adquirido. Una variedad de opciones es cualquier combinación de múltiples posiciones. Esto puede incluir la compra de una llamada y la venta de una llamada, la compra de un poner y vender un puesto, o la compra de acciones y la venta de la llamada (que sería una escritura cubierta). Para nuestros propósitos, vamos a mirar más de cerca a un spread de toro de llamada vertical, que se utiliza si esperamos que el precio de las acciones subyacentes a subir, aunque estos mismos principios se pueden aplicar a los spreads de toro, Poner spreads. Fundamentalmente, los diferenciales verticales son un juego direccional, dice Joseph Burgoyne, director de marketing institucional y minorista para el Consejo de la Industria de Opciones, lo que significa que el inversor debe tener una opinión sobre si el subyacente va a subir o bajar. Además, aunque tienen un riesgo limitado, también tienen una recompensa limitada. Kearney explica, ldquo lo que Irsquom está mirando es que quiero controlar el stock, y creo que wersquore va a una cierta cantidad en dólares. Irsquom dispuesto a renunciar a cualquier cosa por encima de eso, rdquo dice. Para nuestro ejemplo de una extensión de toro de llamada vertical, que utiliza un comercio de acciones a los 63 que cree que va a por lo menos a 70. Usted simplemente podría comprar la acción o una sola llamada, pero mediante la compra de la extensión de la llamada de toro que son capaces de Mejor limitar su riesgo. En el ejemplo de Kearney, por ejemplo, colocamos el spread de llamada vertical de 60-70, que consiste en comprar una llamada en el dinero 60 y vender una llamada fuera del dinero. Debido a que vendimos la llamada 70, limitamos el valor máximo de nuestro spread a 10 (menos comisiones), pero reducimos nuestro punto de equilibrio para el comercio debido al crédito que ganamos al vender la llamada a 70. Adicionalmente, nuestra pérdida se limita al costo del spread. Related ArticlesTypes of Options Spreads Los beneficios reales del comercio de opciones vienen con el uso de spreads de opciones. Es perfectamente posible hacer beneficios bajo cualquier condición del mercado, simplemente utilizando una combinación de la compra y venta directa de llamadas y puestas, pero si usted puede aprender a utilizar las opciones se extiende, entonces usted descubrirá muchas más oportunidades de obtener beneficios. Un diferencial de opciones consiste básicamente en tomar una posición sobre dos o más contratos de opciones diferentes que se basan en el mismo valor subyacente. Por ejemplo, si usted compra contratos en una acción particular y también escribe contratos en esa misma acción, entonces usted ha creado esencialmente una extensión de las opciones. Se utilizan principalmente por dos razones específicas, limitando el riesgo y reduciendo los costos iniciales de tomar una posición en particular. Sin embargo, hay muchos, muchos tipos diferentes y algunos de ellos son muy simples, mientras que otros son más complejos. Hay también un número de diversas maneras que pueden ser clasificadas. En esta sección examinamos los tipos principales, cómo funcionan y cómo se crean. Los siguientes tipos de están cubiertos, junto con alguna información adicional sobre ellos en su estrategia comercial. Usted debe ser consciente de que una serie de ellos pueden caer en múltiples categorías. Amperio de llamada Amplificador de Crédito Débito Vertical, Horizontal Amplificador Diagonal Calendario Ratio Opciones Espacios Opciones de Amplificador Estrategia de Negociación Contenido de la Sección Enlaces Rápidos Opciones Recomendadas Brokers Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visit Broker Leer Reseña Visit Broker La forma más sencilla de clasificar una propagación es sobre qué tipo básico de opciones se utilizan llamadas o puts. Aunque algunos spreads pueden utilizar una combinación de ambos, la mayoría de ellos utilizan sólo llamadas o simplemente pone. Cualquier propagación que se compone usando solamente llamadas se conoce como extensión de la llamada, mientras que una que se compone usando solamente pone se conoce como una extensión del put. Crédito amp Debit Spreads también puede clasificarse fácilmente sobre la base del desembolso de capital involucrado. Cuando crea uno, incurrirá en un costo inicial o recibirá un crédito inicial. Si usted incurre en un costo inicial por gastar más en los contratos de compra de lo que recibe de los contratos de escritura, entonces esto se conoce como una propagación de débito. Si recibe un crédito inicial por gastar menos en la compra de contratos que recibe de los contratos de escritura, entonces esto se conoce como un diferencial de crédito. Vertical, Horizontal amp Diagonal Otro método para clasificar spreads se basa en las posiciones de las opciones relativas entre sí en una cadena de opciones. Los diferenciales que impliquen la compra y escritura de contratos del mismo tipo, la misma fecha de vencimiento y el mismo valor subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio, aparecerían apilados verticalmente en una cadena de opciones y, como tales, se conocen como spreads verticales. Aquellos que involucran la compra y escritura de contratos con diferentes fechas de vencimiento, pero del mismo tipo, el mismo precio de ejercicio y el mismo valor subyacente se conocen como spreads horizontales. Comprar y vender opciones que tienen diferentes precios de ejercicio y diferentes fechas de vencimiento, pero son del mismo tipo y la misma seguridad subyacente, está creando una propagación diagonal. Calendario Se trata de opciones que tienen diferentes fechas de caducidad. Los spreads horizontales y los spreads diagonales son ejemplos de spreads de calendario, pero también hay otros tipos. Se utilizan esencialmente para tratar de beneficiarse de diferentes tasas de deterioro del tiempo entre los contratos escritos y los contratos comprados. Ratio Esto se aplica a cualquier propagación que implica comprar y vender diferentes cantidades de contratos de opciones, en lugar de comprar una cantidad de contratos igual a la cantidad escrita. Típicamente implican la escritura más contratos que se están comprando, pero la proporción puede trabajar de cualquier manera alrededor dependiendo de qué estrategia se está utilizando. Opciones Spreads amp Options Estrategia de negociación Los diferentes tipos de spread es un tema muy importante en el comercio de opciones, ya que la mayoría de las estrategias implican su uso. Hay muchos tipos diferentes, y no están cubiertos en esta sección en particular. En cambio, acabamos de cubrir las principales categorías, explicando sus características básicas y mostrándoles cómo se pueden utilizar. Sugerimos familiarizarse primero con la información de esta sección, pero para obtener una lista más completa de los diferentes tipos, puede leer nuestra sección sobre estrategias de negociación de opciones. En esa sección cubrimos todos los spreads que necesita saber con información detallada sobre cómo usarlos. En la negociación de opciones, un diferencial de opciones se crea mediante la compra y venta simultánea de opciones de la misma clase en el mismo valor subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio y / o fechas de vencimiento. Cualquier propagación que se construye usando llamadas se puede referir a como una extensión de la llamada. Del mismo modo, los spreads son spreads creados con opciones de venta. Los compradores de opciones pueden considerar el uso de spreads para reducir el costo neto de entrar en un comercio. Los vendedores de opciones desnudos pueden usar spreads en vez de reducir los requisitos de margen para liberar el poder de compra y al mismo tiempo poner un tope en el potencial de pérdida máxima. Vertical, Horizontal Diagonal Spreads Las tres clases básicas de spreads son la extensión vertical, la extensión horizontal y la extensión diagonal. Se clasifican por las relaciones entre el precio de ejercicio y las fechas de vencimiento de las opciones involucradas. Los spreads verticales se construyen utilizando opciones de la misma clase, el mismo valor subyacente, el mismo mes de vencimiento, pero a precios de ejercicio diferentes. Los spreads horizontales o de calendario se construyen utilizando opciones del mismo valor subyacente, los mismos precios de ejercicio pero con diferentes fechas de vencimiento. Los spreads diagonales se crean utilizando opciones del mismo valor subyacente, pero diferentes precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Bull Bear Spreads Si un spread de opciones está diseñado para beneficiarse de un aumento en el precio del valor subyacente, se trata de un spread de toros. Por el contrario, un spread de oso es un diferencial donde se alcanza un resultado favorable cuando el precio del valor subyacente disminuye. Crédito Debit Spreads Los spreads de opciones se pueden introducir en un crédito neto o un débito neto. Si las primas de las opciones vendidas son superiores a las primas de las opciones adquiridas, se recibe un crédito neto al ingresar el spread. Si lo contrario es cierto, entonces se toma un débito. Los spreads que se ingresan en un débito se conocen como diferenciales de débito mientras que los que se ingresan en un crédito se conocen como spreads de crédito. Más opciones Estrategias En conjunto, hay un buen número de opciones comerciales estrategias disponibles para el inversor y muchos de ellos vienen con nombres exóticos. Aquí en este sitio web, tenemos tutoriales que cubren todas las estrategias conocidas y las hemos clasificado bajo estrategias alcistas. Estrategias bajistas y estrategias neutrales (no direccionales). 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